Siebtschlechteste CR: Gothaer Allgemeine (109,47 Prozent)

Das versicherungstechnische Ergebnis fällt entsprechend negativ aus. Mit einem Verlust von 57,57 Millionen Euro weist die Gothaer den fünftschlechtesten Ergebniswert im Markt auf. Angesichts von 381 Millionen Euro Bruttoprämien, einem Marktanteil von 2,87 Prozent und Rang zehn nach Prämien zählt das Unternehmen zu den größten Wohngebäudeversicherern in Deutschland. Die Verlusthöhe ist damit auch im Kontext der Geschäftsgröße zu sehen.

Prämienentwicklung: klare Position im oberen Segment

Die Durchschnittsprämien je Vertrag zeigen eine deutliche Aufwärtsbewegung. Von 520,66 Euro im Jahr 2019 steigen sie über 743,26 Euro im Jahr 2023 auf 897,80 Euro im Jahr 2024. Das entspricht einem Anstieg um 377,14 Euro beziehungsweise rund 72,4 Prozent innerhalb von fünf Jahren. Damit liegt die Gothaer klar über dem Branchenschnitt von 717,65 Euro und im oberen Preissegment. Im Marktvergleich ergibt sich Rang 10: Neun Anbieter verlangen höhere Prämien, während 40 günstigere Beiträge aufweisen. Die Gesellschaft zählt damit eindeutig zu den teureren Anbietern im Markt.

Schadenentwicklung: zentrale Belastung im oberen Bereich

Der entscheidende Belastungsfaktor liegt auf der Schadenseite. Die Schadenaufwendungen je Vertrag steigen von 347,88 Euro im Jahr 2019 auf 585,15 Euro im Jahr 2023 und erreichen 2024 mit 696,16 Euro einen der höchsten Werte im gesamten Markt. Nur drei Anbieter weisen höhere Schadenaufwendungen auf. Damit liegt die Gothaer deutlich über dem Branchenschnitt von 485,26 Euro.

Einordnung: strukturelle Parallelen zum Hochpreissegment

Vor diesem Hintergrund zeigt sich ein ähnliches Muster wie bei der Baloise – allerdings in ausgeprägterer Form. Die Gothaer gehört klar zum oberen Preissegment, ohne dass sich daraus eine stabile Schaden-Kosten-Quote ableiten lässt. Im Gegenteil: Die sehr hohen Schadenaufwendungen übersteigen die Wirkung der Prämienanpassungen deutlich.

Damit wird ein zentraler Befund der Sparte besonders sichtbar. Hohe Beiträge bieten keinen verlässlichen Schutz vor wirtschaftlicher Schieflage, wenn die Schadenseite überproportional belastet ist. Die Gothaer steht damit exemplarisch für ein Geschäftsmodell, bei dem steigende Preise die strukturellen Risiken der Wohngebäudeversicherung nicht kompensieren können.