Morgen & Morgen: 19 Versicherer mit fünf Sternen ausgezeichnet

Im Aktuellen Rating konnte Morgen & Morgen in Summe 19 mal die Höchstbenotung von fünf Sternen vergeben, und das bedeutet ein „ausgezeichnet“. Im Vergleich zum Vorjahr hat sich die Spitzengruppe damit um vier Unternehmen vergrößert. Über die beste Bewertung freuen sich Allianz, Baloise , Deutsche Ärzteversicherung, DEVK Eisenbahn, die Bayerische, Europa, Hannoversche, HanseMerkur, Ideal, Inter, InterRisk, LV1871, myLife, Öfftl. Braunschweig, Swiss Life, uniVersa, Volkswohl Bund, WGV und WWK.

Gleichzeitig verringert sich die Zahl der Versicherer mit vier Sternchen. Denn immerhin statt 32 Versicherern erhielten nur 26 Gesellschaften diese Auszeichnung zugesprochen und damit eine „sehr gute“ Bewertung. Zu diesen Gesellschaften zählen Alte Leipziger, Axa, Canada Life, Condor, Continentale, Delta Direkt, DEVK, Dialog, Direkte Leben, DLVAG, Ergo Vorsorge, Generali Deutschland, HDI, Helvetia, LVM, Münchener Verein, neue leben, Nürnberger, Provinzial Rheinland, R+V, R+V a.G., Stuttgarter, SV Sachsen, VGH, Württembergische sowie Zurich. Im 2021er Rating hatten sich noch 14 Unternehmen auf dem zweiten Platz getummelt. Das geht aus einer Pressemitteilung hervor.

Im Mittelfeld finden sich statt elf dafür 14 Versicherer wieder. So wurden Barmenia, Bayern-Versicherung, CosmosDirekt, Debeka, Gothaer, Huk-Coburg, Itzehoer, Mecklenburgische, Öfftl. Oldenburg, Öfftl. Sachsen-Anhalt, SparkassenVersicherung, Targo, VPV und vrk Lebensversicherung mit 3 Sternchen bewertet. Genau 6,3 Prozent der 63 untersuchten Unternehmen musste sich nach der Interpretation von Morgen & Morgen mit einer unterdurchschnittlichen Bewertung begnügen. Das sind immerhin vier Versicherer. Mit zwei Sternchen ("schwach") Vorlieb nehmen mussten Concordia oeco, Credit Life, LPV Leben und Provinzial NordWest. Eine "sehr schwache" Benotung gab es in diesem Jahr nicht. Diese Bewertung gibt es nur in den Teilratings.

Die Teilratings im Überblick

Im Bereich der Erfolgskennzahlen zeigt sich aktuell durch einen Rückgang im Neugeschäft ein Anstieg der Kostenquoten, besonders bei den Abschlusskosten. Der Zinsanstieg führt insgesamt zu einem Rückgang der Bewertungsreserven. Gleichzeitig konnte die Zinszusatzreserve um mehr als drei Milliarden Euro verringert werden. „Trotz turbulentem Kapitalmarktumfeld besteht noch kein Grund zur Sorge, das zeigt die im Schnitt leicht angestiegene Zins-Überschussquote. Das Zusammenspiel von sinkenden Kapitalerträgen und verminderten Anforderungen aus Garantien und Zinszusatzreserve lässt die Versicherer also besser als im Vorjahr die Rechnungszinsanforderungen finanzieren“, zeigt Thorsten Saal, Bereichsleiter Mathematik bei Morgen & Morgen, den aktuellen Stand auf.

Im Teilrating Erfolg erhielten 17 Versicherer fünf Sterne. Zwölf beziehungsweise 19 Gesellschaften wurden mit vier beziehungsweise drei Sternen bedacht. Neun Unternehmen wurden mit zwei Sternen bewertet. Sechs Versicherer zeigen sich sehr schwach und erhalten nur einen Stern. Zu diesen Unternehmen gehören Credit Life, Huk-Coburg, Mecklenburgische, Provinzial NordWest,Targo und VRK.

Der Bestand weist für das Jahr 2022 einen negativen Trend aus. Der aktuelle Rückgang des Neugeschäfts spiegelt sich an einer deutlich gesunkenen Wachstumsquote wieder. Auch die Stornoquote stieg leicht an. „Die anhaltende Inflation sowie die attraktiver werdende Situation am Kapitalmarkt sind eine Herausforderung für das Neugeschäft und die Bestandspflege der Versicherer“, ordnet Saal ein.

Das Ergebnis im Teilrating Bestand zeigt 13 top bewertete Gesellschaften, gefolgt von acht Versicherern, die mit vier Sternen bewertet sind. 21 erhalten eine durchschnittliche Bewertung, 16 sind schwach bewertet und fünf Versicherer erreichen nur eine sehr schwache Bewertung. Zu den Gesellschaften mit lediglich einem Stern zählen Barmenia, Credit Life, Targo, WWK sowie Zurich.

Im Bereich der Sicherheit sind die Versicherer, laut Morgen & Morgen, gut aufgestellt. Auch wenn die Bewertungsreserven sich in stille Lasten umgewandelt haben, so bleibt die Eigenmittelquote stabil. Die Quote der Rückstellung für Beitragsrückerstattung (RfB) ist im Vergleich zum Vorjahr leicht gestiegen. Durch den Anstieg der SCR-Bedeckungsquoten nach Solvency II schaffen die meisten Versicherer nun die aufsichtsrechtlichen Hürden auch ohne Erleichterungen bei der Berechnung der Quote. „Im Bereich der Sicherheit und Solvabilität ist die Lage der Versicherer, den Kennzahlen nach zu urteilen, weiterhin als stabil zu bewerten“, betont Saal.

In diesem Jahr erhielten im Teilrating Sicherheit 50 Gesellschaften eine Fünf-Sterne-Bewertung. Acht Versicherer sind mit vier Sternen bewertet, zwei Versicherer mit einer durchschnittlichen Bewertung und zwei Gesellschaften sind schwach bewertet. Eine "sehr schwache" Bewertung erhält mit der CosmosDirekt lediglich ein Versicherer.