Haftpflichtversicherung: Rentabel auch in Krisenzeiten

Die Haftpflichtversicherung darf als lukrativer Zweig des Komposit- Geschäfts gelten. Und der Markt ist hierbei zunehmend im Wandel. Denn zum einen versuchen die Wettbewerber, den hart umkämpften Markt durch Leistungserweiterungen und Zusatzleistungen für sich zu gewinnen: Was vor Jahren einzig in Premium-Tarifen enthalten war, gehören mittlerweile standardmäßig zum Leistungsumfang. Zum anderen aber gilt die Haftpflichtversicherung als Zweig mit geringer Komplexität der Produkte – das macht sie attraktiv für neue Vertriebswege. InsurTechs treten in Konkurrenz zum traditionellen Vertrieb, positionieren sich aber zunehmend sogar selber als Risikoträger. Dadurch treten sie zudem in Konkurrenz zu den Versicherern. Die Haftpflicht – noch immer ein „Must Have“ für viele Kunden – ruft stetig neue Wettbewerber an den lukrativen Markt.

Haftpflicht: Einer von zwei „krisenverschonten“ Kompositzweigen

Wie aber lief das Geschäft für die Haftpflichtversicherer in 2021? Glaubt man den Kennzahlen des aktuellen "Branchenmonitor Haftpflicht 2016-2021", kann die Branche durchatmen: Anders als andere Zweige gehört die Haftpflicht zu den Bereichen, die weder durch Corona noch durch die extremen Wetterereignisse in 2021 Schaden nahmen. Damit bleibt das Haftpflichtgeschäft neben der Unfallversicherung eine letzte Bastion, die im Kompositgeschäft noch zuverlässig Gewinne ermöglicht.

Schaden-Kosten-Quote mit Bestwert

So ist die Schadenquote (Schadenaufwendungen brutto direkt in Prozent verdienter Bruttoprämien) sogar gesunken: Von niedrigen 48,71 Prozent in 2020 auf noch niedrigere 46,43 Prozent in 2021. Dies ist der niedrigste Wert der Jahre 2016 bis 2021. Eine niedrige Schadenquote wirkt sich auch auf die Schaden-Kosten-Quote bzw. Combined Ratio (CR) aus (und damit auf Schaden- und Betriebsaufwendungen in Prozent der verdienten Bruttoprämien): Auch diese Quote hat, mit 82,91 Prozent, in 2021 den Bestwert der zurückliegenden Jahre erreicht.

Allerdings müssen drei Unternehmen eine CR über einhundert Prozent hinnehmen, so dass Prämieneinnahmen nicht reichen, um Schadenaufwendungen und weitere Kosten zu decken. Betroffen sind:

• R+V Allgemeine (CR von 103,23 Prozent)
• Inter Allgemeine (CR von 103,28 Prozent)
• Bayerische Allgemeine (CR von 103,62 Prozent)

Nur drei Versicherer mit negativem Ergebnis

Auch beim versicherungstechnischen Ergebnis (vor Veränderung der Schwankungsrückstellung) gibt es Grund zur Freude: Auch hier steht in 2021 für die zurückliegenden sechs Jahre der Rekordwert von 18,73 Mio. Euro, die jeder Versicherer im Durchschnitt erzielt.

Und auch hier sind es nur jene drei Versicherer mit einer Schaden-Kosten-Quote über 100 Prozent, die 2021 ebenfalls ein negatives Ergebnis ausweisen müssen. Die Bayerische Allgemeine weist hier minus 0,98 Mio. Euro aus, die Inter Allgemeine minus 1,15 Mio. Euro. Am härtesten trifft es aber bei dieser Kennzahl die R+V Allgemeine: Hier müssen sogar minus 30,23 Mio. Euro hingenommen werden.