PKV-Rating: Versicherer mit den besten und schlechtesten Bilanzen

Versicherer werden in Ratings zumeist für drei Bereiche bewertet. Ein erster Bereich ist der Service mit Bewertungsinhalten wie Prozess- und Stornoquoten. Ein zweiter Bereich betrifft den Vertrag – mit Inhalten wie Beitragsentwicklung und Flexibilität. Nur dem dritten Bereich aber widmet sich eine aktuelle Ausgabe des Traditionsratings MAP-Report: bei der stolzen Report-Nummer 925 handelt es sich um ein Bilanzrating privater Krankenversicherer.

Kennzahlen der zurückliegenden fünf Jahre wurden herangezogen

Kennzahlen zur Bilanz betreffen die wirtschaftliche Situation eines Unternehmens – sie geben in Zeiten des demografischen Wandels Auskunft darüber, ob private Krankenversicherer verlässlich kalkulieren und wirtschaften. Damit das Rating aussagekräftig ist, wurden durchschnittliche Kennzahlen für die Jahre 2017 bis 2021 herangezogen – können doch Kennzahlen auch einer gewissen Schwankung unterliegen, was durch Betrachtung längerer Zeiträume ausgeglichen wird.

Zehn Kennzahlen trugen zum aktuellen Bilanzrating bei:

• Die Nettorendite bemisst den Erfolg der Kapitalanlage-Politik eines Unternehmens.
• Die Bewertungsreservequote ergibt sich aus der Summe der Bewertungsreserven in Prozent des Bestands an Kapitalanlagen.
• Die RfB-Quoten zeigen, wie viele Rückstellungen für die Versicherten angespart wurden, um Beitragssteigerungen aufzufangen.
• Die Versicherungstechnische Ergebnisquote reflektiert die Kalkulation des Unternehmens unter den Aspekten Schadenaufwand, Verwaltungs- und Abschlusskosten sowie Sicherheitszuschlag. Entweder genügen die kalkulierten Größen zur Deckung, oder es muss – bei negativer Quote – für die Risiko- und Kostendeckung ein Teil des Kapitalanlageergebnisses herangezogen werden.
• Die Überschussverwendungsquote zeigt an, in welchem Umfang der wirtschaftliche Gesamterfolg an die Versicherten weitergegeben wird. Map-Autor Reinhard Klages hierzu: „Im Unterschied zur RfB- und RfB-Zuführungsquote wird in dieser Kennzahl der gesamte Überschuss einschließlich der Direktgutschriften aus den Zinserträgen der Altersrückstellungen erfasst.“
• Die Vorsorgequote stellt dar, wie viel Prozent der Bruttoeinnahmen eines Versicherers in die Vorsorge für das Alter fließen, um die mit dem Alter steigenden Krankenkosten abzufangen.
• Hinzu kommen noch die zwei Kostenquoten Abschluss- und Verwaltungskostenquote sowie die Solvabilitätsquote. Die Solvabilitätsquote gibt an, ob die Versicherer ein wirtschaftliches Extremereignis aus eigener Kraft stemmen können, das alle zweihundert Jahre auftritt.

Für die Kennzahlen konnten insgesamt 300 Punkte erreicht werden mit folgender Gewichtung:

In einem zweiten Schritt wurden die erreichten Punkte eines Unternehmens dann in eine fünfstufige Benotung übersetzt.