Haftpflicht: Dankbare Sparte – aber mit Wachstumssorgen

Die Haftpflichtversicherung bleibt 2024 eine der verlässlichsten Ertragssäulen im deutschen Kompositgeschäft – stabil, solide und für viele Versicherer ein dankbarer Ergebnisträger. Mit branchenweit gebuchten Bruttoprämien von insgesamt 8,93 Milliarden Euro steht sie für knapp zehn Prozent des gesamten Kompositmarktes, der im Jahr 2024 ein Volumen von 92,52 Milliarden Euro erreichte. Trotz dieser starken Position zeigen sich bei der Nachfrage erste Ermüdungserscheinungen: Wachstum erfolgt zunehmend über Beitragseffekte, nicht mehr über Vertragszuwächse.

m Durchschnitt über alle fünfzig im Branchenmonitor Haftpflichtversicherung 2025 der V.E.R.S. Leipzig GmbH untersuchten Anbieter stiegen die gebuchten Bruttoprämien um 2,2 Prozent – von 170,50 Millionen Euro im Jahr 2023 auf 174,22 Millionen Euro. Der Zuwachs resultiert vor allem aus höheren Durchschnittsprämien je Vertrag, die sich um 2,0 Prozent auf 169,35 Euro erhöhten. Beim Vertragsbestand hingegen blieb das Niveau nahezu unverändert: Mit durchschnittlich 887.568 Policen stagnierte der Bestand, nachdem er in den Vorjahren stetig gewachsen war. Gegenüber 2023 entspricht das einer minimalen Abnahme um vier Verträge je Anbieter.

Seit 2019 ergibt sich dennoch ein Bestandszuwachs von rund sechs Prozent – ein Hinweis auf langfristige Stabilität, aber kein Zeichen für neue Marktdynamik. Obgleich die private Haftpflichtversicherung zu den wichtigsten und zugleich meistverbreiteten Produkten der Schaden-Unfall-Versicherung zählt, fällt es vielen Anbietern zunehmend schwer, zusätzliche Kunden zu gewinnen. Der Markt gilt als weitgehend gesättigt, das Neugeschäft stagniert, und neue Verträge entstehen häufig nur durch Anbieterwechsel oder Bündelprodukte im Verbundgeschäft.

Von den fünfzig größten Versicherern konnten 2024 lediglich 24 ihre Bestände ausbauen, während 26 Unternehmen Rückgänge meldeten. Das verdeutlicht eine wachsende Spreizung zwischen wachstumsstarken Gesellschaften, die von digitaler Vertriebskraft und günstigen Kostenstrukturen profitieren, und Anbietern mit stagnierenden oder schrumpfenden Portfolios. Im Mittel bleibt die Haftpflichtversicherung damit eine verlässliche, aber kaum wachsende Sparte – wirtschaftlich solide, jedoch ohne größere Expansionsimpulse.

Deutlicher Anstieg bei den Schadenaufwendungen je Vertrag

Deutlich stärker als die Beitragseinnahmen legten 2024 die Schadenaufwendungen zu. Im Durchschnitt stiegen die Aufwendungen für abgewickelte Versicherungsfälle um rund 17 Prozent auf 95,68 Millionen Euro – den höchsten Wert seit Beginn der Beobachtung. Besonders auffällig ist die Entwicklung auf Vertragsebene: Die durchschnittlichen Schadenaufwendungen je Vertrag erhöhten sich von 71,34 Euro auf 87,88 Euro und damit um mehr als 23 Prozent.

Nach mehreren Jahren rückläufiger Belastung stieg 2024 auch die durchschnittliche Schadenquote wieder an. Sie erhöhte sich von 43,19 Prozent im Jahr 2023 auf 49,44 Prozent und erreichte damit den höchsten Stand der vergangenen sechs Jahre. Der bisherige Höchstwert von 48,62 Prozent datiert aus dem Jahr 2020 – bemerkenswerterweise einer Phase, in der viele Alltagsrisiken infolge der Corona-Pandemie eigentlich rückläufig waren. Trotz des deutlichen Anstiegs bleibt die Haftpflichtversicherung damit jedoch deutlich stabiler als problembehaftete Sparten wie die Wohngebäudeversicherung (68,89 Prozent) oder die Kfz-Versicherung (88,70 Prozent).

Die Betriebsaufwendungen zeigten sich 2024 dagegen weitgehend konstant. Im Durchschnitt beliefen sie sich auf 59,05 Millionen Euro, während die Betriebskostenquote leicht von 37,3 auf 37,1 Prozent sank. Damit bestätigt die Haftpflichtversicherung ihre traditionell effizienten Kostenstrukturen – ein Faktor, der hilft, die gestiegene Schadenlast zumindest teilweise abzufedern.

Combined Ratio über 85 Prozent – aber weiterhin ertragsstark

Die durchschnittliche Schaden-Kosten-Quote (Combined Ratio, CR) stieg im Gesamtmarkt von 80,5 auf 86,5 Prozent und überschritt damit erstmals seit mehreren Jahren wieder die Marke von 85 Prozent. Trotz dieser Eintrübung bleibt die Sparte wirtschaftlich stabil – mit komfortablem Abstand zu kritischen Werten oberhalb von 100 Prozent. Im Durchschnitt erzielten die untersuchten Unternehmen ein versicherungstechnisches Ergebnis von 16,6 Millionen Euro (vor Veränderung der Schwankungsrückstellung). Die daraus resultierende Ergebnisquote von 13,4 Prozent zeigt: Die Haftpflichtversicherung bleibt – trotz steigender Schadenaufwendungen und stagnierender Bestände – eine der verlässlichsten Ertragssäulen im Kompositgeschäft.