20 Wohngebäudeversicherer machen Verluste

Allianz als Branchenprimus: sorgenerregendes Ergebnis

Obwohl zwanzig der fünfzig im Monitor analysierten Unternehmen eine Combined Ratio von über 100 Prozent ertragen müssen, betrifft es nur drei Wohngebäudeversicherer aus der Reihe der Branchenführer. Die glimpflichste Quote dieser Schaden-Kosten-Verlierer für 2017 erwirtschaftet die VGH Landschaftliche Brandkasse, mit einer Combined Ratio von 101,64 Prozent.

Eine noch etwas schlechtere Quote erzielt der Bayerische VersVerband mit 103,76 Prozent. Unter den zehn größten Unternehmen der Branche aber muss die Allianz, mit einer Combined Ratio von 104,42 Prozent, den schlechtesten Wert aushalten. Für das Gesamtfeld aller Versicherer der Branche erscheint dieses Ergebnis noch „moderat“, bedenkt man, dass dreizehn Versicherer schlechtere Quoten als die Allianz aufweisen – der „Schaden-Kosten-Verlierer“ des Gesamtfeldes ist die Feuersozietät Berlin Brandenburg mit einer Combined Ratio von 154,44 Prozent.

Viele Versicherer mit Fehlbetrag in Wohngebäude-Bereich

Jedoch verursachen die Branchengrößen mit Blick auf einen weiteren Bilanzposten Grund zur Sorge: ein Minus beim versicherungstechnischen Ergebnis vor Veränderung der Schwankungsrückstellung müssen fünf der zehn größten Versicherer bekanntgeben. Für die Generali ergibt sich demzufolge ein Jahresfehlbetrag von 14,22 Mio. Euro für 2017, die VGH Landschaftliche Brandkasse nimmt einen Fehlbetrag von 14,71 Mio. Euro in Kauf. Schlimmer noch erwischt es die R+V Allgemeine mit einem Minus von 20,85 Mio. Euro sowie den Bayerischen VersVerband mit einem Minus von 27,24 Mio. Euro – der zweitgrößte Fehlbetrag aller fünfzig Versicherer.

Den mit Abstand schmerzlichsten Fehlbetrag aber nimmt, freilich zugleich als marktgrößter Versicherer, die Allianz hin: Ein Minus von 85,54 Mio. Euro muss für 2017 als versicherungstechnisches Ergebnis eingestanden werden. Der Fehlbetrag zeigt zudem eine auffallende Verschlechterung gegenüber 2016, als die Verlustrechnung „nur“ einen Fehlbetrag von 29,56 Mio. Euro für die Allianz ergab. 2015 lag der Fehlbetrag der Münchener bei 40,83 Mio. Euro. Das Auf und Ab der Fehlbeträge für den Branchenprimus spiegelt nicht nur die Probleme der Branche wider, sondern auch Unwägbarkeiten hinter den extremen (Un-)Wetterphänomenen.

Axa und öffentliche Versicherer wirtschaften am einträglichsten

Unter den branchengrößten Versicherern glänzen drei Unternehmen aber auch mit besonders guten Geschäftszahlen. Die Axa präsentiert die auskömmliche Combined Ratio von 86,99 Prozent für 2017. Noch auskömmlicher ist das Verhältnis von Schaden- und Betriebsaufwendungen gegenüber Prämieneinnahmen bei der Westfälischen Provinzial, denn 79,42 Prozent sichern ihr die fünftbeste Combined Ratio aller fünfzig untersuchten Unternehmen. Platz eins aber im Schaden-Kosten-Ranking der Branchengrößen: Die SV Gebäudeversicherung mit einer Combined Ratio von 78,54 Prozent und dem drittbesten Wert aller fünfzig Versicherer.

Solche Werte finden auch ihre Antwort beim versicherungstechnischen Ergebnis (vor Veränderung der Schwankungsrückstellung): Mit einem Jahresüberschuss von 30,65 Mio. Euro erreicht die SV Gebäudeversicherung sogar den besten Wert aller fünfzig Versicherer für 2017 und prunkt bei diesem Posten auf dem Siegertreppchen. Aber auch die Ergebnisse der Axa mit einem Überschuss von 26,93 Mio. Euro und oder der Westfälischen Provinzial mit einem Überschuss von 24,62 Mio. Euro machen, als Ergebnis in einer krisengeschüttelten Branche, doch einiges her.

Hintergrundinformationen: der „Branchenmonitor Wohngebäudeversicherung 2015-2017“

Ausgewertet wurden für den „Branchenmonitor Wohngebäudeversicherung 2015-2017“ BaFin-Berichte der Jahre 2015-2017 sowie das Statistische Jahrbuch 2018 des Branchenverbandes GDV, ebenso verschiedene Daten aus den Jahresabschlüssen der Versicherer. Der Monitor deckt 50 Versicherer und damit 94 Prozent des Wohngebäudemarktes ab und kann kostenpflichtig auf der Webseite der V.E.R.S. Leipzig GmbH bestellt werden.